Сбережения в иностранной валюте долгое время считались финансовым якорем, который способен удержать бюджет на плаву в любой экономический шторм. Доллары и евро на банковском счете выглядели как неприступная цитадель, надежно защищающая от девальвации и роста цен. Однако правила изменились, и эта цитадель вдруг начала взимать плату за вход, превратившись из ценного актива в обременительную ношу.
Финансовые организации, которые еще вчера привлекали валютных клиентов, сегодня повсеместно вводят плату за обслуживание таких счетов. Это не проявление жадности, а суровая экономическая реальность. В условиях санкционных ограничений, на фоне высокой инфляции, западные валюты стали для банковской системы «токсичным» грузом, который невозможно эффективно разместить для получения прибыли, но который генерирует исключительно риски и издержки.
Владельцы таких счетов оказались перед сложнейшей дилеммой, напоминающей цугцванг в шахматах, где любой ход лишь ухудшает позицию. Конвертация валюты в рубли грозит фиксацией убытков по невыгодному курсу, а попытка сохранить ее оборачивается необходимостью платить банку дань, которая неумолимо съедает накопления. Поиск выхода из этой ситуации требует взвешенных и нестандартных решений.
Какие банки уже ввели комиссию
Волна введения комиссий прокатилась по всему банковскому сектору. Первопроходцами, что неудивительно, стали крупнейшие системно значимые игроки, а также банки с иностранным капиталом, которые наиболее остро ощутили на себе разрыв финансовых связей с Западом. Они первыми столкнулись с проблемой размещения избыточной валютной ликвидности и начали активно транслировать эти издержки на своих клиентов.
Механизмы удержания платы разнообразны, но суть одна — сделать хранение долларов и евро на текущих счетах невыгодным. Одни финансовые организации ввели ежемесячный процент, который взимается с суммы, превышающей определенный необлагаемый лимит. Другие установили фиксированную таксу, которая может быть весьма ощутимой даже для небольших остатков. Встречаются и более сложные, многоступенчатые системы, где размер комиссии зависит от общей суммы на счетах клиента, его премиального статуса и других факторов.
Этот тренд не показывает признаков замедления. Даже те банки, которые до последнего держались и пытались сохранить для клиентов нулевые тарифы, постепенно сдаются под давлением обстоятельств. Рынок пришел к новому консенсусу: бесплатное хранение «токсичных» валют осталось в прошлом. Для вкладчика это означает, что найти банк, который бы не брал комиссию за валютный счет, становится все сложнее. Это больше не вопрос выбора между плохим и хорошим банком, а вопрос адаптации к новой реальности.
Что делать клиентам?
Навигация в этих новых условиях требует холодной головы и четкой стратегии. Панические решения — худший враг. Первое, что приходит на ум, — конвертировать все в рубли. Просто. Быстро. Но курс может быть крайне невыгодным, а значит, вы добровольно отдадите рынку часть своих сбережений. Этот вариант подходит лишь тем, кому рублевая ликвидность нужна здесь и сейчас.
Можно попытаться найти банк, еще не введший комиссии. Это игра на время. Сегодня он не берет плату, а завтра объявит о новых тарифах. Перевод валюты между банками — тоже не панацея, так как сопряжен с дополнительными комиссиями за перевод и риском, что в итоге вы просто придете к тому, с чего начали. Некоторые рассматривают вариант открытия валютного вклада, так как на срочные депозиты комиссии обычно не распространяются. Однако ставки по ним стремятся к нулю и не спасут от инфляции.
Более сложные пути лежат через инвестиционную инфраструктуру. Например, перевод валюты на брокерский счет. Но и здесь нет гарантий — брокеры тоже могут ввести плату за хранение валютной позиции. Альтернатива — конвертация в валюты «дружественных» стран. Юань выглядит наиболее очевидным выбором. Но не стоит забывать о затратах на двойную конвертацию и о том, что у юаня своя собственная волатильность и риски. Наконец, самый радикальный способ — снятие наличных. Этот путь сопряжен с известными ограничениями ЦБ и банальным отсутствием нужных сумм в кассах банков.
Как отреагировал Центробанк
Регулятор оказался в сложном положении. С одной стороны, он не может игнорировать объективные трудности, с которыми столкнулись коммерческие банки. Риски работы с долларами и евро реальны, и запретить банкам защищать свои балансы было бы неразумно. С другой стороны, на Центральном Банке лежит ответственность за защиту прав потребителей финансовых услуг и поддержание стабильности в системе.
Поэтому позиция ЦБ носит выжидательный и несколько двойственный характер. Официально регулятор заявляет, что внимательно следит за ситуацией и изучает практики введения комиссий. Звучат призывы к банкам не ухудшать в одностороннем порядке условия для уже существующих клиентов, особенно по вкладам, где прямое введение комиссий является нарушением закона. Однако в отношении текущих счетов у регулятора гораздо меньше рычагов прямого воздействия.
Главная задача ЦБ — не допустить паники и массового изъятия валюты из банков, которое могло бы дестабилизировать финансовую систему. Поэтому регулятор действует скорее как медиатор, выпуская информационные письма и проводя консультации с участниками рынка. Он пытается нащупать баланс, при котором и волки будут сыты, и овцы, по возможности, целы. Но для конечного потребителя это означает одно: спасение утопающих — дело рук самих утопающих, и ждать прямого запрета на комиссии со стороны ЦБ не приходится.